Annuität
Was ist die Annuität?
Die Annuität wird in der Finanzmathematik als regelmäßig fließende Zahlung definiert, die aus Tilgung und Zinses zusammensetzt. Es wird zwischen den konstanten und der variablen Annuität unterschieden.
Irrglaube der Annuität
Im Darlehensbereich wird unter anderem häufiger die Bezeichnung Annuität verwendet. Der Begriff stammt aus dem Lateinischen, denn dort lautet die Bezeichnung für das Jahr „Annus“. Aufgrund dieser Tatsache könnte man zunächst einmal vermuten, dass die Annuität im Kreditbereich meint, dass eine Rate lediglich einmal im Jahr gezahlt wird.In der Praxis ist dies allerdings nicht der Fall, denn in der Regel findet die Zahlung der sogenannten Annuität monatlich statt. Im Detail handelt es sich dabei im Prinzip um die Darlehensrate beim Hypothekarkredit, die im Zuge der Rückzahlung fällig wird. Nahezu ausschließlich kommt die dieser Begriff im Bereich der Immobilienfinanzierung, konkret beim sogenannten Annuitätendarlehen zum Einsatz.
Besonderheit der Annuität
Das wesentliche Merkmal besteht bei der Annuität darin, dass sich die Darlehensrate aus zwei Teilen zusammensetzt. Dabei handelt es sich einerseits um den Kreditzins und zum anderen um die zu leistende Tilgung. Zwar tritt diese Kombination auch bei anderen Darlehensarten auf, jedoch besteht die Besonderheit bei der Annuität und somit beim Annuitätendarlehen darin, dass sich der Anteil der Tilgung im Laufe der Jahre vergrößert. Daraus folgt zwangsläufig, dass die Zinszahlung einen immer geringeren Anteil einnimmt. Bei der Annuität bleibt die Höhe der Kreditrate also stets gleich, während sich das Verhältnis von Tilgung und Zinsen verschiebt.
Vorteil von Konstanten Monatsraten
Aus diesem Grund sind Immobilienkredite mit einer Annuität in Form einer konstanten Monatsrate insbesondere für solche Darlehensnehmer geeignet, die eine hohe Kalkulationssicherheit wünschen. Darüber hinaus sorgt der zunehmende Anteil der Tilgung dafür, dass die Rückzahlung des Kredites im Laufe der Jahre im Prinzip immer schneller vonstattengeht.
Weitere Einsatzmöglichkeiten der Annuität
Neben dem Finanzierungsbereich wird die Annuität ferner bei Investitionen sowie bei der Investitionsrechnung genutzt. Auch hier geht es darum, mit einem festen Wert, der sich entweder aufs Jahr oder auf den Monat bezieht, kalkulieren zu können. Somit darf der Begriff Annuität nicht immer wörtlich genommen werden, denn nicht immer bezieht sich die Berechnung auf ein Jahr, sondern häufig auf einen Monat oder aufs Quartal.